Calculadora del Criterio de Kelly
Calcula el tamaño de posición óptimo según tu historial de operaciones para maximizar el crecimiento a largo plazo.
Estadísticas de tu estrategia
Fracción de Kelly
0%
del capital por operación
Usa siempre Medio Kelly o menos. El Kelly completo maximiza matemáticamente el crecimiento pero con volatilidad extrema que pocos pueden tolerar.
¿Qué es el Criterio de Kelly?
El Criterio de Kelly es una fórmula matemática desarrollada por John L. Kelly Jr. en 1956 que calcula el porcentaje óptimo de capital a arriesgar en cada apuesta o inversión para maximizar el crecimiento geométrico del capital a largo plazo. Es ampliamente usado por traders profesionales, gestores de fondos y apostadores deportivos.
La fórmula es: f* = (b × p − q) / b, donde b es el ratio ganancia/pérdida, p es la probabilidad de ganar y q = 1 − p es la probabilidad de perder.
Kelly completo vs Medio Kelly
El Kelly completo es la fracción que maximiza el crecimiento esperado, pero implica una volatilidad enorme en el camino. Con Kelly completo, las rachas perdedoras pueden reducir la cuenta un 50–70% antes de la recuperación. Por eso la mayoría de traders profesionales usan el Medio Kelly (la mitad del porcentaje recomendado), que captura aproximadamente el 75% del crecimiento óptimo con mucho menos riesgo.
Algunos gestores incluso usan un cuarto del Kelly (25%) para carteras donde la preservación de capital es prioritaria.
Cómo obtener tus estadísticas
Los datos de entrada deben venir de un historial real de operaciones, no de expectativas. Necesitas al menos 30–50 operaciones para tener estadísticas significativas. Revisa tu plataforma de trading o diario de trading para calcular:
- Win rate: número de operaciones ganadoras / total de operaciones × 100.
- Ganancia media: suma de todas las ganancias / número de operaciones ganadoras.
- Pérdida media: suma del valor absoluto de todas las pérdidas / número de operaciones perdedoras.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa Kelly negativo o cero?
Si el Criterio de Kelly da negativo o cero, la estrategia no es rentable en su configuración actual. No deberías operar con esos parámetros. Un resultado negativo significa que las pérdidas superan las ganancias en términos esperados.
¿Puedo usar Kelly con acciones o solo con forex?
Kelly funciona con cualquier activo donde puedas estimar la probabilidad de ganancia y los montos promedio. Se usa en forex, acciones, opciones e incluso en carteras de largo plazo para decidir el peso de cada activo.
¿Cómo combino Kelly con otras calculadoras?
Usa primero la calculadora de riesgo/beneficio para evaluar cada operación, y luego Kelly para decidir el tamaño. También complementa bien con la calculadora de tamaño de posición.