Calculadora de Rebalanceo de Cartera
Indica cuánto tienes hoy en cada activo y qué porcentaje quieres tener: la calculadora te dice exactamente cuánto comprar o vender de cada uno.
Tu cartera actual
Si vas a inyectar dinero nuevo, escríbelo aquí: los objetivos se recalculan sobre el total resultante, así que verás cuánto comprar de cada activo antes de vender nada.
Cartera después del aporte
0
Desviación máxima: 0 pp
Movimientos a realizar
Los porcentajes objetivo deben sumar 100%.
Qué es el rebalanceo y por qué se hace
Cuando defines tu cartera decides un reparto: por ejemplo 50% en renta variable, 25% en bonos, 15% en cripto y 10% en efectivo. Ese reparto es la traducción práctica de cuánto riesgo estás dispuesto a asumir. El problema es que el mercado lo deshace solo: si la renta variable sube un 40% y los bonos se quedan planos, al cabo de un año tu 50% se ha convertido en un 58% sin que hayas hecho nada.
El rebalanceo devuelve la cartera a sus porcentajes objetivo. Vendes una parte de lo que se sobreponderó y compras lo que quedó rezagado. Es una forma sistemática de recoger beneficios del activo caro y comprar el barato, sin depender de tu intuición ni del titular del día.
Cómo usar esta calculadora
- Nombre del activo: puedes editarlo para adaptarlo a tu cartera real (ETF, acciones locales, dólares, oro…).
- Valor actual: cuánto vale hoy esa posición, no cuánto invertiste en su día.
- Objetivo: el porcentaje que quieres que represente. La suma de todos debe dar 100%.
- Aporte nuevo: si vas a añadir dinero, escríbelo aquí y verás cuánto necesitas comprar de cada activo.
El resultado te muestra, activo por activo, el peso que tiene ahora, el que debería tener y la cantidad exacta a comprar o vender.
Rebalancear con aportes, sin vender
Si todavía estás construyendo tu patrimonio, la forma más eficiente de rebalancear es no vender nada. En lugar de recortar el activo ganador, dirige tus aportes mensuales hacia los que quedaron por debajo del objetivo. Evitas realizar ganancias, no pagas impuesto sobre las plusvalías y ahorras comisiones de operación. Solo cuando el aporte no alcanza para corregir la desviación tiene sentido vender.
Cada cuánto rebalancear
Las dos escuelas habituales son por calendario (una o dos veces al año, en una fecha fija) y por bandas (solo cuando un activo se desvía más de 5 puntos porcentuales de su objetivo). Ambas funcionan; lo que no funciona es revisar la cartera cada semana, porque las comisiones y los impuestos se comen cualquier ventaja. Si quieres ver el efecto de tu reparto en el rendimiento global, complementa con la calculadora de rendimiento de cartera.
Preguntas frecuentes
¿Qué es rebalancear una cartera de inversión?
Es devolver el portafolio a los porcentajes objetivo que definiste al principio. Los activos que más suben acaban pesando más de lo previsto y elevan el riesgo total sin que tú lo hayas decidido; el rebalanceo corrige esa desviación.
¿Cada cuánto conviene rebalancear el portafolio?
Por calendario, una o dos veces al año; o por bandas, cuando un activo se desvía más de unos 5 puntos porcentuales de su objetivo. Hacerlo con demasiada frecuencia dispara comisiones e impuestos sin mejorar el resultado.
¿Se puede rebalancear sin vender nada?
Sí. Dirigiendo los aportes nuevos hacia los activos por debajo de su objetivo corriges la desviación sin realizar ganancias ni pagar impuestos por la venta. Para eso sirve el campo de aporte nuevo de esta calculadora.
¿Rebalancear mejora la rentabilidad de la cartera?
Su objetivo es controlar el riesgo, no aumentar el rendimiento. En tendencias largas puede incluso restar rentabilidad, pero mantiene el perfil de riesgo que elegiste y te obliga a comprar de forma sistemática lo que está relativamente barato.