TNA vs TEA: la diferencia que te cuesta dinero y cómo convertirlas

Dos bancos te ofrecen un crédito "al 24% anual". Uno capitaliza cada mes y el otro cada semestre. Aunque el número anunciado sea idéntico, no cuestan lo mismo. La diferencia está en un concepto que casi nunca aparece en el folleto: la capitalización.

Qué es realmente la TNA

La TNA o tasa nominal anual es una tasa de referencia que se reparte de forma proporcional entre los períodos del año. No es lo que pagas: es un número que hay que dividir para saber qué se aplica en cada período.

Si un banco anuncia una TNA del 24% con capitalización mensual, lo que realmente aplica cada mes es:

24% ÷ 12 = 2% mensual

Ese 2% mensual es la tasa periódica, y es la que de verdad opera sobre tu saldo.

Qué es la TEA y por qué siempre es mayor

La TEA o tasa efectiva anual es lo que ganas o pagas al cabo de un año completo, teniendo en cuenta que los intereses de cada período se suman al capital y generan nuevos intereses. Es decir, incorpora el interés compuesto dentro del año.

Volviendo al ejemplo del 2% mensual: al cabo de doce meses no has pagado un 24%, sino:

(1 + 0,02)¹² − 1 = 26,82%

Casi tres puntos porcentuales más de los anunciados. Ese diferencial no aparece en ninguna parte del anuncio: sale de la capitalización.

Las dos fórmulas

• De nominal a efectiva: TEA = (1 + TNA / m)^m − 1
• De efectiva a nominal: TNA = m × [(1 + TEA)^1/m − 1]

Donde m es el número de capitalizaciones por año: 365 diaria, 12 mensual, 4 trimestral, 2 semestral y 1 anual. Puedes hacer la conversión en segundos con la calculadora de tasa efectiva anual.

Cuanto más frecuente es la capitalización, mayor es la brecha

Con una misma TNA del 24%, la TEA cambia según cada cuánto se capitalice:

Capitalización	Tasa periódica	TEA resultante
Anual (m = 1)	24% anual	24,00%
Semestral (m = 2)	12% semestral	25,44%
Trimestral (m = 4)	6% trimestral	26,25%
Mensual (m = 12)	2% mensual	26,82%
Diaria (m = 365)	0,0658% diario	27,11%

Fíjate en el primer caso: cuando la capitalización es anual, TNA y TEA coinciden. Es el único escenario en que ambos números son el mismo, porque no hay reinversión dentro del año.

Por qué los bancos eligen qué número mostrar

No es casualidad que en la publicidad de un crédito veas la TNA en grande y en la de un plazo fijo veas la TEA. Cada tasa favorece un mensaje:

• En créditos conviene anunciar la TNA, porque es el número más bajo.
• En depósitos y CDT conviene anunciar la TEA, porque es el número más alto.

La regla práctica para no equivocarte es simple: para invertir, busca la TEA más alta; para endeudarte, busca la TEA más baja. Y compara siempre en la misma base: dos ofertas con la misma TNA pero distinta frecuencia de capitalización no son equivalentes.

Lo que ninguna de las dos tasas incluye

Ni la TNA ni la TEA recogen las comisiones. Seguros obligatorios, cuotas de manejo, gastos de apertura y comisiones de administración quedan fuera y encarecen el producto por encima de la TEA.

Por eso existen indicadores de costo total que sí los suman, y que cambian de nombre según el país:

• México: CAT (Costo Anual Total)
• Perú: TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual)
• Colombia: tasa efectiva anual más los seguros y cuotas asociadas
• España: TAE (Tasa Anual Equivalente)

Cuando compares créditos, pide siempre ese indicador: es el único que refleja lo que sale de tu bolsillo.

Dónde aplicarlo

Esta conversión aparece en más sitios de los que parece: al evaluar un CDT o plazo fijo, al comparar la cuota de un préstamo, al calcular el costo real de pagar en cuotas con tarjeta y al medir si una inversión supera de verdad a la inflación con la rentabilidad real.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre TNA y TEA?

La TNA reparte la tasa de forma proporcional entre los períodos del año y no considera la reinversión de los intereses. La TEA sí incorpora esa capitalización y refleja el rendimiento o costo real de un año completo. La TEA siempre es mayor que la TNA cuando hay más de una capitalización al año, y ambas coinciden solo si la capitalización es anual.

¿Cómo se convierte una tasa nominal anual en efectiva anual?

Con la fórmula TEA = (1 + TNA/m)^m − 1, donde m es el número de capitalizaciones por año: 12 si es mensual, 4 si es trimestral, 365 si es diaria. Una TNA del 24% capitalizable mensualmente equivale a una TEA del 26,82%.

¿Por qué los bancos publican unas veces la TNA y otras la TEA?

Porque cada una favorece un mensaje distinto. En los créditos suele destacarse la TNA, que es el número más bajo; en los depósitos y plazos fijos se destaca la TEA, que es el más alto. Para comparar productos de forma honesta hay que llevar todas las ofertas a la misma base, normalmente la TEA.

¿La TEA incluye las comisiones del producto?

No. La TEA solo recoge el efecto de la capitalización de los intereses. Seguros, cuotas de manejo, comisiones de apertura y gastos de administración quedan fuera. Para el costo total de un crédito existen indicadores específicos: el CAT en México, la TCEA en Perú y la TAE en España.